一周市場表現:本周申萬建材指數下跌1.67%,非金屬建材板塊各子行業中,玻纖下跌1.50%,玻璃制造上漲0.04%,水泥板下跌2.45%,管材下跌3.17%,耐火材料下跌0.58%,同期上證指數下跌0.96%。 建材價格波動:水泥:水泥價格本周超預期上漲,環比上漲3.58%,區域方面出了東北市場弱勢維持穩定以外,其余五大區域均出現較大漲幅,其中華北、西南地區漲幅領跑。玻璃及玻纖:本周國內浮法玻璃均價為1546.98元/噸,較上周跌27.26元/噸,跌幅1.73%。玻璃纖維市場運行相對穩定,無堿粗紗成交依舊靈活。能源和原材料:本周美廢價格上漲0.06美元/噸,動力煤市場價格上漲10元/噸,PVC價格為6720元/噸。 行業要聞:中國水泥行業協會向政府提交了一份設立水泥行業結構調整專項資金的政策建議,提出在五年內壓減水泥熟料產能約3.9億噸,從保留產能的水泥企業中收取200億元以上的資金,安置13萬因去產能而面臨失業的職工,從而破解水泥去產能的僵局。(來源:數字水泥網)
本周行業觀點:長假期間多地出臺房地產新政,短期影響市場情緒,對上游建材行業股票短期偏利空。后期還需要觀察政策實際執行力度和效果以及政策對企業實際盈利的影響,短期投資需要相對謹慎。對于后市,我們認為:水泥個股方面,建議關注金圓股份,未來看好主業穩健+環保轉型帶來的估值提升;主題方面, 建議關注國企改革中建材板塊“兩材”合并未來可能存在的投資機會,重點關注預期解決同業競爭問題的寧夏建材、祁連山;其他建材方面,繼續推薦有業績支撐以及安全邊際較高的個股,建議關注:中國巨石、東方雨虹、航力建材、偉星新材、再升科技、友邦吊頂。 |
